Onderzoek toont aan dat rainbow options tot de beste beleggingsinstrumenten behoren, omdat ze kosteneffectief en zeer gediversifieerd zijn en bescherming bieden tegen niet-gecorreleerde activa. In dit artikel vindt u uitgebreide informatie over rainbow options. Raadpleeg altijd uw accountant, financieel adviseur of bankier voordat u in derivaten handelt.
Foto van Pexels
Wat is een regenboogoptie?
Een regenboogoptie verwijst naar een contract waarvan de uitbetaling is gebaseerd op meer dan één risicovolle onderliggende waarde. Net als veel kleuren van een regenboog, heeft deze optie ook te maken met veel troeven.
Een regenboogoptie ontleent zijn waarde aan meer dan één actief. Daarom is het van cruciaal belang om in gedachten te houden dat een belegger van deze optie profiteert wanneer de prijzen van de onderliggende activa in de verwachte richting bewegen, wat resulteert in een winstgevende transactie.
Voordat we ons verdiepen in regenboogopties, moeten we vertrouwd raken met twee basistermen met betrekking tot aandelenopties: een call- en een put-optie.
Een calloptie is een overeenkomst die de belegger het recht geeft om op of vóór de vervaldatum een actief tegen een bepaalde prijs te kopen. De verkoper van een calloptie heeft het recht om over de zekerheid te beschikken zodra de koper besluit zijn recht uit te oefenen.
Het volgende voorbeeld zal u helpen deze term onder de knie te krijgen: stel dat u een optie van 70 februari op het aandeel Citigroup koopt. Dit houdt in dat u het recht hebt om tussen nu en februari aandelen Citigroup te kopen voor $ 70 per stuk. Bovendien moet de verkoper van de calloptie u een bepaald aantal aandelen van Citigroup verkopen tegen €70 per aandeel.
Voordat de call-optie wordt uitgevoerd, moeten de koper en de verkoper het eens worden over verschillende zaken: de aard van de onderliggende aandelen, de vervaldatum van de optie en de prijs van het effect.
Aan de andere kant is een putoptie het recht om een actief tegen een bepaalde prijs in een bepaalde periode te verkopen.
Ik vertrouw erop dat u nu de betekenis van de term ' optie' begrijpt . Laten we nu verdergaan met ons onderwerp: de regenboogopties.
Hoe een Rainbow-optie werkt
Rainbow-opties omvatten verschillende onderliggende activa en bieden de belegger de mogelijkheid om het ene effect tegen een uitoefenprijs op of vóór de vastgestelde datum in te ruilen voor een ander effect. De houder van de optie verdient geld wanneer de waarde van alle onderliggende effecten in de goede richting beweegt.
Wanneer u als belegger verwacht dat veel onderliggende activa in een bepaalde richting zullen bewegen, zult u daarom in een call- of een put-optie beleggen. Als de onderliggende activa zich vervolgens in de door u gewenste richting bewegen, oefent u uw optie uit om winst te realiseren.
3 weinig bekende voordelen van Rainbow-opties
Investeren in regenboogopties kan u enorme voordelen opleveren, zoals hieronder wordt benadrukt.
Hedging tegen gecorreleerde activa
Rainbow-opties zijn cruciaal bij het afdekken van risico's waarbij meerdere activa betrokken zijn. Deze aanpak is echter alleen nuttig bij het afdekken van negatief gecorreleerde activa (activa waarvan de prijzen/waarden in verschillende richtingen bewegen). Als effecten C en D bijvoorbeeld negatief gecorreleerd zijn, en de eerste slechter is dan de laatste, beschermt een put-on-activum C u tegen prijsveranderingen aan beide kanten.
Efficiënte kosten
Investeren in meerdere activa is goedkoper dan uw geld in een vergelijkbare som van individuele opties steken. Met regenboogopties krijgt u waarschijnlijk kortingen dan wanneer u handelt in opties die betrekking hebben op individuele activa.
Diversificatie van risico's
Rainbow-opties hebben betrekking op een verscheidenheid aan activa uit verschillende sectoren met verschillende risicoblootstelling. Als u deze optie bijvoorbeeld koopt, houdt dit in dat u uw belegging heeft gediversifieerd door te handelen in obligaties, aandelen en valuta.
5 verschillende stijlen van opties
Hieronder vindt u een overzicht van verschillende soorten optiestijlen. Alle optiestijlen hebben een verschillende fiscale behandeling, wat de belastingaangifte kan compliceren. Wij adviseren u om juridisch advies in te winnen voordat u uw belastingaangifte invult.
De Amerikaanse optie
Bij deze stijl heeft de optiehouder het recht om op of vóór de vervaldatum transacties uit te voeren in de onderliggende waarde tegen een uitoefenprijs. Bij dit soort arrangementen vinden beleggers deze optie aantrekkelijk omdat zij de vrijheid hebben om op ieder moment binnen de contractperiode rechten uit te oefenen.
De Amerikaanse optie kan verder worden onderverdeeld in wekelijkse en maandelijkse opties. Voor de eerste is de laatste trainingsdag op vrijdag, en voor de laatste op de derde vrijdag van de maand.
Met de Amerikaanse optie kunt u, wanneer de aandelenkoers stijgt, uw aandelen met winst verkopen. U kunt ook kans maken op dividenden als u deze vóór de dividenddatum uitoefent.
De Europese optie
Bij de Europese optie kunt u deze tot de vervaldatum niet uitoefenen. Het nadeel van deze optie is dat u de onderliggende waarde niet kunt kopen of verkopen, zelfs als deze tot de vervaldatum in koers is gebleven.
Het is essentieel op te merken dat aandelen worden aangeboden in de Amerikaanse versie of de Europese versie, maar niet in beide.
Bermuda optie
Van deze mogelijkheid wordt uitdrukkelijk gebruik gemaakt op daartoe aangewezen data op of vóór de afloop van het contract. Deze opties worden één keer per maand tegen vooraf vastgestelde prijzen uitgevoerd. Het is essentieel op te merken dat hun premies lager zijn dan die van de Amerikaanse opties. De premie is de aankoopprijs, gebaseerd op de prijs van een actief of de vervaldatum.
Barrières opties
Deze optie wordt alleen uitgeoefend wanneer de prijs van een onderliggende waarde een specifieke barrière overschrijdt. Barrièreopties worden verder onderverdeeld in 'in'- en 'uit'-opties. De in-opties beginnen op een lage toon, maar worden actief wanneer een bepaalde barrière wordt bereikt. De uitopties beginnen echter actief, maar worden nutteloos zodra er een barrière wordt bereikt.
Exotische opties
Een exotische/buitenlandse optie is meestal bedoeld voor institutionele beleggers en is een wijziging van de Amerikaanse en Europese optiestijlen. Het is van essentieel belang op te merken dat buitenlandse/exotische opties verschillen van traditionele uitoefenprijzen, vervaldata en betalingsstructuren. Exotische opties kunnen zowel in de Amerikaanse als in de Europese stijl worden uitgeoefend; ze verschillen echter in de berekening van hun uitbetalingen.
Prijzen van Rainbow-opties
Als belegger is het van cruciaal belang om op te merken dat de prijsstelling van opties niet willekeurig gebeurt, maar via een wetenschappelijk en gestandaardiseerd model, zoals de Black-Scholes-methode.
Handelen in Rainbow-opties
Handelen in regenboogopties is comfortabeler en handiger. Als u een optie wilt kopen of verkopen, kunt u dit doen door naar het kantoor van de effectenmakelaar te gaan of online transacties uit te voeren. Voordat u een transactie uitvoert, is het van cruciaal belang om de voorwaarden die bij de transacties betrokken zijn te onderzoeken, zodat u een weloverwogen keuze kunt maken.
Conclusie
Rainbow-opties verwijzen naar een contract waarvan de uitbetaling gebaseerd is op meer dan één risicovol onderliggend effect. Als belegger is het raadzaam om in deze opties te handelen, omdat ze diversifiëren en winstgevender zijn. Het fiscale profiel van deze beleggingen is echter zeer complex en deskundig advies is daarom aan te raden.
